Ontem, 18, a Iguatemi deu um grande passo ao anunciar a compra de participações nos icônicos shoppings Pátio Paulista e Higienópolis, em São Paulo, por R$ 2,59 bilhões. O acordo, firmado após longas negociações com a Brookfield, reforça o posicionamento estratégico da empresa no mercado de varejo de luxo.
O pagamento será realizado da seguinte forma: 70% à vista no fechamento do negócio, e o restante em duas parcelas anuais, corrigidas pelo CDI. A operação será feita por meio de uma afiliada da Iguatemi, em conjunto com parceiros financeiros de peso, como BB Asset, XP Asset, Capitânia Capital e BTG Gestora.
Leia também: Nova marca no mercado – Atto Primo: Licor de Pistache de Qualidade Premium
Negociações intensas em andamento
Já na semana passada, no dia 9, a Iguatemi havia confirmado conversas exclusivas para adquirir as participações da Brookfield nos dois shoppings. Na segunda-feira (7), a empresa firmou um term sheet (acordo preliminar) com o FIP Retail, assegurando exclusividade para conduzir a auditoria e avançar nas negociações.
Com o processo de due diligence (auditoria) em andamento, a Iguatemi segue alinhando os detalhes com seus parceiros financeiros e garante que informará acionistas e o mercado sobre os próximos passos.
“Estamos à disposição para esclarecer qualquer dúvida e manteremos todos atualizados sobre a evolução da operação”, afirmou a companhia em comunicado oficial.
Você pode se interessar por isso: Abordagem, sangue nos olhos, faca na caveira? Até quando vamos continuar agredindo nossos consumidores?
O que os analistas estão dizendo?
A operação chamou a atenção do mercado, mas dividiu opiniões. Analistas do Itaú BBA e XP Investimentos destacaram os seguintes pontos de atenção:
- Impacto financeiro: A transação é maior que a dívida líquida atual da Iguatemi, que gira em torno de R$ 1,7 bilhão. Isso pode pressionar a alavancagem da empresa.
- Cap rates desafiadores: A XP aponta que os cap rates (taxas de retorno) dos shoppings estão abaixo do esperado, o que pode ser um desafio no curto prazo, mas melhorias na gestão podem gerar retornos mais atrativos futuramente.
- Necessidade de parcerias: Para viabilizar a operação, a Iguatemi pode buscar apoio de fundos imobiliários (FIIs), mas o cenário macroeconômico pode dificultar essas captações.
Por outro lado, o movimento é visto como alinhado à estratégia de crescimento da empresa, especialmente no caso do Pátio Higienópolis, onde a Iguatemi já possui participação.
Não deixe de ler: Grupo AZZAS 2154 S.A. anuncia ajustes estratégicos no seu portfólio de marcas
Por que essa aquisição é importante?
Além de reforçar a presença da Iguatemi em São Paulo, a compra dos dois shoppings pode trazer novas oportunidades de gestão e aumento de eficiência, alinhando-se ao foco da empresa em ativos premium.
Embora os desafios existam, a Iguatemi demonstra confiança em sua capacidade de superar as dificuldades e maximizar o potencial desses empreendimentos icônicos.
Com isso, a empresa segue consolidando sua posição de destaque no mercado de shoppings e prometendo novidades para seus investidores e consumidores.
Para agregar conhecimento: O impacto da inflação no poder de compra e estratégias para o varejo se adaptar
